美股期權行權,美股期權具體要怎麼行權

2022-03-20 17:14:48 字數 5054 閱讀 4935

1樓:有人說策略

你點選權證 行權,不是點**和**沒有關係。行權後你得到** 或者現金結算。

2樓:匿名使用者

不要的簡單的說行權的方式跟買賣**是一樣的只是在long call的時候,需要選擇一個strike和一個時間點公司上市後不能用合同協議價購買**是怎麼回事這個合同協議價 應該是公司給予員工的一個福利,公司上市前用這個既定的**購買,這個**通常低於上市**的

公司上市後購買**是按股價來買的 當然不能用協議價買了樓主有興趣可以去sogotrade看下 該**有美股 期權等交易產品的 具體的可以諮詢客服 有中文的平臺和中文客服的

3樓:風起楓落淚滴

知識點:永遠不要行權!!!否則就失去了買期權的意義!!

期權的**是會根據股價的變化而變化的。當股價從97.03漲到了101,漲了將近4塊錢;期權可能漲2塊錢(平價期權**變化大概是**變化的50%,你買的是價外期權,幅度應該小於50%,此處近似為平價期權)。

股價的漲幅是4%,期權**的漲幅是98%!!!

也就是說,此時你賣出期權,利潤是(4.04-2.04)*100=200美金。

如果你進行期權行權經過美股研究社專業的計算則需要你佔用賬戶裡的98*100=9800美金的現金,****;假如你立即按101的**賣出去,你的利潤是(101-(98+2.04))*100=96美金。

你可以看到,利潤相差一倍,而且更重要的是,佔用資金!如果行權了,就跟買**一樣,失去了槓桿的意義。

補充一點詳細的內容。

簡單來講,期權就是一個對賭合約,買賣雙方賭未來一段時間內標的物(可以是**、指數或者etf) **的變化。

舉一個看漲期權(call)的例子,就很容易看明白。

1. 王大錘和韓梅梅

阿里巴巴現在的股價是175.80美金,王大錘認為在未來的兩週內阿里巴巴的股價會漲,而且會超過182美金,非常有可能達到190美金,但是韓梅梅並不同意王大錘的看法。王大錘夜觀星象之後,對自己的判斷非常有信心,決定和韓梅梅賭一把。

於是兩人簽了一個合約,規定:

王大錘立即付給韓梅梅0.97美金,購買一個權利;

韓梅梅收到這筆錢,答應履行一個義務;

如果王大錘的**正確,股價在第一週的星期五就漲到了190美金,王大錘可以立即以182美金的**買韓梅梅手裡的1股阿里巴巴**,然後再以市價賣出去,賺得8美金,減去籤合約是付出的0.97美金,王大錘總贏利7.30美金。

如果王大錘**錯誤,股價在兩週內都低於或者等於182美金,很顯然他不會以比市價高的******;同時,如果以市價從韓梅梅那裡****也無利可圖,所以他會放棄行使權利。在第二週的最後一個交易日過去之後,合約終止,王大錘損失0.97美金。

韓梅梅的義務也隨之終止,盈利0.97美金。

看到這裡,你會說王大錘是個純賭徒!但是他是真的傻嗎?

假設王大錘**股價會漲時,選擇**阿里巴巴**。他就要用175.8美金的****一股,再在190美金的**賣出,盈利14.

2美金。本質上是,以175.8美金的現金,撬動14.

2美金的收益,比例是12.38:1。

如果買期權,是以0.97美金的現金,撬動7.30美金的收益,比例是1:

7.25。王大錘在用一個非常小的賭注,來博取阿里巴巴****帶來的高收益,這就是期權的槓桿作用。

再來看風險。王大錘買了175.8美金的一股阿里巴巴**,理論上最大的風險,是阿里巴巴**跌倒零,退市,他損失175.

8美金;王大錘買期權的最大風險,股價沒有漲過目標值,期權合約變成一張廢紙,損失1.5美金。(很多時候王大錘也可以選擇在合約到期之前,把期權以更低的**賣出去,以彌補損失。

)很顯然,期權的風險更小。

這個時候,你可能會一拍大腿,感嘆,這是真實一筆好生意,原來王大錘是個人才啊!那韓梅梅就是個傻啦?

2. 概率站在韓梅梅那一邊

事實恰恰相反。市場上大部分「韓梅梅」並不是個人,而是機構,叫「做市商」(market maker),一群非常聰明的人!他們本質上不相信股價是可以**的,而是按照正太分佈隨機波動。

(當然他們也會使用一些技術分析,但是我認為那並不是保證他們穩賺不賠的主要原因。)

正太分佈顯示,股價在一個標準差範圍之內波動的概率是68.2%,就是下圖從-1σ到1σ的範圍之內。阿里巴巴的股價是175.

8美金,目前的標準差是6.4,也就是說阿里巴巴股價在169.4到182.

2的範圍內的概率是68.2%。王大錘賭的是******超過182美金,近似就是下圖1σ右邊的範圍,那麼韓梅梅贏得賭局的概率是84.

1%!有沒有不寒而慄?

請點選輸入**描述

**的標準差是根據b-s期權定價模型計算得出,簡易的演算法是平價期權的看漲期權價和看跌期權價的和。

隨機事件用正態分佈模型來研究是很普遍的方法,更多資訊可以看維基百科中正態分佈或鐘形曲線的應用。

拋開做市商更完備的資料、專業的調研團隊以及對**心理的研究,僅僅從概率的角度,他們就是穩賺不賠的。有資料顯示,97%的期權交易賬戶,會在第一年爆倉,存活率僅僅3%!

那麼問題來了,那**玩期權就完全沒有機會了嗎?

3. 一個拼智商的遊戲

雖然現實是**九死一生,但其實期權交易設計的規則是平等的。因為你也可以賣出看漲期權,和做市商進行同樣的操作。而且不僅可以買賣看漲期權(call),還可以買賣看跌期權(put),還可以買賣幾個看漲期權和看跌期權做組合。

也就是說,做市商可以做的,你都可以做,概率也可以站在你的這一邊!

那麼關鍵問題在**?期權策略太複雜,太數學了,太反直覺,普通人很難理解,很少人會花時間去深入研究。

比如期權的**分為內在價值和外在價值,而外在價值又分為時間價值和隱含波動率。時間價值是隨著時間流逝而加速蒸發的一條曲線;隱含波動率是根據歷史波動率和市場當下期權**計算出來的一個近似引數,它也是高度不確定性的。除此之外,還引入theta值考量股價和期權**的關係,gamma值來考量theta值的變化率。

這一些列的數學處理,把影響期權**的各種因素量化之後,通過**或賣出多個期權,組成組合,有專門做空時間價值的組合,有做多和做空隱含波動率的;有方向性策略,也有市場性策略的,等等等。。。被稱為「期權聖經」的《期權投資策略》(options as a strategic investment, by lawrence g. mcmillan)一書共有728頁,講述了二十多種期權策略,每個策略都可以單獨出一本書來闡述。

簡單來說,這是一個被聰明人設計出來的複雜的賭博遊戲,它的門檻很低,每個有財富夢想的人拿出幾百美金就可以參與;規則平等,沒有誰有好人卡或者隱藏技能;甚至設計者都把遊戲的設計過程和遊戲攻略都公開了;唯一拼的就是智商!

即使你沒有機構資訊全備、沒有他們團隊協作優勢,只要你足夠深刻地理解其中規律,永遠只下注高概率策略,並嚴格執行,那麼,再強大的機構,也無法佔你半點便宜。因為概率是客觀的,任何外力都無法改變它,再強大也不行!

美股期權具體要怎麼行權? 10

4樓:小小小魚生活

你點選權證行權,不是點**和**沒有關係。行權後你得到** 或者現金結算。

期權主要有如下幾個構成因素:

①執行**(又稱履約**,敲定**〕。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣**。

②權利金。期權的買方支付的期權**,即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。

③履約保證金。期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保,

④看漲期權和看跌期權。看漲期權,是指在期權合約有效期內按執行**買進一定數量標的物的權利;看跌期權,是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物**會超出執行**時,他就會買進看漲期權,相反就會買進看跌期權。

擴充套件資料:

期權**主要由內涵價值、時間價值兩部分組成:

1、內涵價值

內涵價值指立即履行合約時可獲取的總利潤。具體來說,可以分為實值期權、虛值期權和兩平期權。

(1)實值期權

當看漲期權的執行**低於當時的實際**時,或者當看跌期權的執行**高於當時的實際**時,該期權為實值期權。

(2)虛值期權

當看漲期權的執行**高於當時的實際**時,或者當看跌期權的執行**低於當時的實際**時,該期權為虛值期權。當期權為虛值期權時,內涵價值小於零。

(3)兩平期權

當看漲期權的執行**等於當時的實際**時,或者當看跌期權的執行**等於當時的實際**時,該期權為兩平期權。當期權為兩平期權時,內涵價值為零。

5樓:風起楓落淚滴

大家學過期權的都知道,期權有美式期權和歐式期權。歐式期權是到期才能行權。

而美式期權是隨時都能行權。而針對題主的美股期權行權問題美股研究社就來談談美式期權行權的具體操作:

理論上,只要期權成為實值期權,確實隨時都面臨行權。

可是實際上,只要這個期權不是深度實值的,並且距離期權到期日還有一段時間,通常期權的持有人是不會選擇行權的。

因為期權本身還有時間價值。

如果此時期權的持有人選擇行權,就相當於放棄了時間價值。

這是不划算的。

所以對於期權持有人來講,此時最好的選擇是賣掉期權,而不是行權。

這樣才能最大化收益。

所以在期權到期前的一段時間裡,有可能因為股價的波動導致期權成為價內期權,隨時會面臨行權。

但是也不用擔心對方會立刻行權。

此時的策略可以是等待觀察。

如果使用的是covered call策略,並且確實想賣出**。那就讓對方行權。這樣自己還能節省一筆****的手續費。還能賺取權利金。很划算。

如果不想賣出**,但是**股價只是臨時波動,那就等一下,股價稍後可能會跌下來,成為價外期權,這樣對方也不會行權。咱們也不會被動賣出**。

通過上面的分析,給大家分享的一個體會,就是要活學期權理論。要結合人性、價值、實踐,多維度的去理解期權。這樣才能讓我們操作期權的時候更加從容和淡定。

關於美股期權行權的問題

6樓:欒仙

簡單的說,你所買賣的是一種可以行使的權利。到期如果你所買的看漲期權或看跌期權能使你獲利你就可以行使該權力,如果你看到無利可圖就不用行使了,只是賠掉了手續費。美式期權可在到期前任一交易日行權。

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