1樓：匿名使用者
分析:由於兩者的信用程度不一樣，借款利率不同，在借固定利率款中，a比b利率低0.7%，而借浮動利率款，b利率比a高0.
10%，顯然b貸浮動利率款有相對優勢，a借固定利率款有相對優勢。
現在，a：需要浮動利率資金，b：需要固定利率資金，進行利率互換，即a借固定利率款，b借浮動利率款，共可省下利率為：
(libor+0.20%+11.75%)-(11.
05%+libor+0.30%)=0.6%；手續費10個基點，即0.
1%，兩者通過互換各省下0.25%的利率負擔。
互換設計：
a的浮動利率款由b來籌措，b的固定利率款由a來籌措。a借固定利率款，利率11.05%，全部由b承擔；b借浮動利率款，利率libor+0.
30%，其中libor-0.10%由a承擔，b承擔0.40%。
結果：a需要浮動利率資金，支付浮動利率libor-0.10%，滿足需要； b需要固定利率資金，支付固定利率11.05%+0.40%=11.45%，滿足需要。
ab各支付0.05%的利息費給中介。
最終：a承擔利率libor-0.05% ，節省0.25%
b承擔利率：11.5%，節省0.25%利息負擔。
2樓：匿名使用者
你讓a借11.05%固定債，讓b借libor+30浮動債，同時你與a支付11.05%，收到libor-5，你與b支付libor+30，收到11.5%，這樣的話：
a支付11.05%，收到11.05%，支付libor-5，相當於浮動利率美元資金，但比直接借節省了25個基點
b支付libor+30，收到libor+30，支付11.5%，相當於固定利率美元資金，但比直接代節省了25個基點
你收到libor-5，支付11.05%，收到11.5%，支付libor+30，相當於賺了10個基點
3樓：匿名使用者
1,利潤空間=11.75%-11.05%-（0.3-0.2）=06.%
2，分配：中間者拿0.1%，a0.
25%。b0.253，a=libor+0.
2-0.25=libor-0.05，b=11.
75%-.25%=11.5%
4，驗算：11.05%+libor+0.3%=11.5%+libor-0.05%-0.1%
利率互換案例分析題
4樓：匿名使用者
不用糾結，這只是個案例，舉例隨便說的資料而已ir swap整個過程重新說一遍的話
首先，現在兩家公司的利率水平是
甲 乙
固定 10% 10.7%浮動 libor-0.1% libor+0.3%按題目要求，甲需要浮動利率，乙需要固定利率那麼兩家公司總利率水平是
甲（浮動）+乙（固定）
=libor-0.1%+10.7%
=libor+10.6%
但是如果換一個借款方式，總利率水平變成
甲（固定）+乙（浮動）
=10%+libor+0.3%
=libor+10.3%
這樣，剩下了0.3%的利率
這個libor+10.3%在甲乙兩家公司中分配甲不能高於libor-0.1% 要不然他就不做swap了同理，乙不能高於10.7%
一種可能的分配是，0.3%的利率優惠，兩家"對半分"
甲用 libor-0.1%-0.15% = libor - 0.25%
乙用 10.7%-0.15% = 10.55%其實這個0.25%只是一種可能的情況(利益平分)，實際要甲乙兩家公司商定
你可以認為是已知條件...
不知道這樣你明白了沒有。。
關於浮動利率和固定利率互換的問題，急！急！急！
5樓：匿名使用者
由於兩者的信用程度不一樣,借款利率不同,在借固定利率款中,甲比乙利率低0.7%,而借浮動利率款,乙利率比甲高0.40%,顯然乙貸浮動利率款有相對優勢,甲借固定利率款有相對優勢.
現在,甲：需要浮動利率資金，乙：需要固定利率資金,進行利率到換,即甲借固定利率款,乙借浮動利率款,共可省下利率為:
(libor-0.10%+10.7%)-(10%+libor+0.
30%)=0.3%;手續費10個基點,即0.1%,兩者通過互換各省下0.
1%的利率水平.
互換後,甲貸固定利率款,利率10%,由乙承擔乙借浮動利率款,利率libor+0.30% ,其中libor-0.25%由甲承擔
這樣:甲需要浮動利率資金,支付浮動利率libor-0.25%乙需要固定利率資金,支付固定利率10%+0.55%=10.55%甲乙各支付0.05%的利息費給中介.
最終:甲承擔利率libor-0.20%
乙承擔利率:10.6%
關於利率互換的老題？（張義春《金融市場學》關於利率互換的例題，沒看懂）
6樓：匿名使用者
這題意思是：a想借浮動利率，b想借固定利率。11.
20%-10.00%=1.2%，libor+1.
00%—libor+0.30%=0.7%體現出a無論借固定還是浮動都是有優勢的，但是借固定利率更有優勢，1.
20%大於0.7%。b在浮動利率上具有比較優勢。
這樣雙方就為對方借款。即a以10.00%固定利息貸款，b以libor+1.
00%浮動利率貸款。
假設ab不合作， libor+0.30%+ 11.20% =libor+11.5%
ab合作， libor+1.00%+ 10.00% =libor+11%
二者相減為0.5%，0.5%除以2等於0.25%，雙方互利0.25%
這時a最終是以libor+0.05%（0.30%—0.25%）獲得貸款的
設b向a支付固定利率為x， 10.00% + libor—x = libor+0.05%
也可以是：l+1%+x-l=10.95%
解得：x=9.95%
其實b最後支付是10.95%
只是b需要向a支付,a也向b支付啊,所以9.95%並不是b的實際支付，10.95%才是。
希望對你有所幫助
7樓：匿名使用者
各自欠支付的成本＝實際籌資成本－已支付的成本，a：libor+0.05%-10%＝libor－9.95%
b：10.95%－（libor+1%）＝9.95%－libor，所以a支付libor，b支付9.95%
求 幫忙解決一個利率互換的案例題，（我的函授本科裡的一道題）
8樓：匿名使用者
a銀行固定利率借款成本3%，浮動利率借款
成本為libor+0.25%，b銀行固定利率借款成本為4%，浮動利率借款成本為libor+0.75%
a銀行固定利率借款成本比b少1%，而浮動利率借款成本比b銀行少0.50%，說明a借固定利率款有優勢，b借浮動利率款有優勢，相對優勢為0.50%。
當a需要借浮動利率款，b需要借固定利率款時，兩家銀行有互換的可能性。如果進行互換，發揮各自的優勢，可節省總收益0.50%。
利率互換案例求解
9樓：手機使用者
由題可知a公司在浮動利率上有比較優勢,b公司在固定利率上有優勢. 首先,分析利率不進行互換的情況下,a公司的成本是13.5%,b公司是l+1%,則總成本是13.
5+l+1; 進行利率互換後a公司借入l+0.5%的浮動利率,b借入10%固定利率,總成本是10+l+0.5 相比互換後節省了4%,扣除銀行費率後為3.
8% 1、均分時a、b兩公司的融資成本各位多少? a=13.5%-1.
9%=11.6% b=l+1%-1.9%=l-0.
9% ⑵4:6分配時a、b兩公司的融資成本各位多少 a=13.5%-1.
52%=11.98% b=l+1%-2.28%=l-1.28%
一道關於利率互換的題目
10樓：匿名使用者
甲籌集固定利率資金成本比乙低2%，而浮動利率資金比乙只低0.25%，顯然甲籌集固利率款有相對優勢，乙籌集浮動利率款有相對優勢。根據相對優勢，互換的條件是甲需要浮動利率資金，乙需要固定利率資金。
互換節省的總成本：libor+0.125%+13%-（11%+ libor+0.
375%）=1.75%，如果沒有中介，節省的成本兩者共享。即各節省：
0.875%
互換設計：乙需要的固定利率資金由甲來籌集。利率11%全部由乙來支付
甲方需要的浮動利率資金，由乙來籌集，利率libor+0.375%，其中libor-0.75%由甲來承擔，乙承擔其中的1.125%。
結果：甲需要浮動利率資金，支付的為浮動利率，滿足需要，支付利率成本：libor-0.
75%，節省成本：（libor+0.125%）-（libor-0.
75%）=0.875%
乙需要固定利率資金，支付固定利率，滿足需要，支付利率成本：11%+1.125%=12.125%，節省成本0.875%
有一道關於利率互換的題目，有沒有哪位大神給解答一下，求詳細過程
11樓：
a公司和b公司之間有信用利差，固定貸款市場的利差是2.5%，浮動貸款市場的利差是1%，信用利差1.5%，通過利率互換各家均可以節省0.75%。
12樓：匿名使用者
a用固定利率換b浮動
關於債券與利率的關係，關於債券的利率與價格的關係
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