期貨中完全套期保值是指盈虧恰好完全相抵,還是有盈利

2021-05-15 23:42:57 字數 4982 閱讀 8998

1樓:匿名使用者

在商品實際**運動過程中,基差總是在不斷變動,而基差的變動形態對一個套期保值者而言至關重要。由於**合約到期時,現貨**與****會趨於一致,而且基差呈現季節性變動,使套期保值者能夠應用**市場降低**波動的風險。基差變化是判斷能否完全實現套期保值的依據。

套期保值者利用基差的有利變動,不僅可以取得較好的保值效果,而且還可以通過套期保值交易獲得額外的盈餘。一旦基差出現不利變動,套期保值的效果就會受到影響,蒙受一部分損失。

完全套**保值是指**和現貨在數量相等,方向相反的操作,不虧損(可以有盈利),就實現了完全套保。

2樓:滑行者

完全套期保值是指現貨於**上面盈虧相抵,有盈利也屬於完全套期保值,也就是說不虧損就行

3樓:

完全套保不是指盈利虧損對等,完全套保是指現貨數量和**頭寸對等的,比如10月份要進口1000噸銅,那麼做完全套保就是要在**上拿1000噸銅做完全套保,

4樓:**高手在此

規避風險

套利也有些收益

5樓:新

公司都是差不多的,交易品種和交易軟體都是一樣的,無非就是保證金和手續費高低不同

我們這保證金和手續費是所有公司裡最低的:保證金+0,手續費只加0.01

套期保值與對衝的區別

6樓:匿名使用者

1、目的不同:首先需要明確的是在**市場上中對衝和套期保值是兩個不同的專業術語,套期保值簡稱套保,指的是利用**市場和現貨市場的共性來達到規避風險、穩定收益的目的。

2、盈虧不同:對衝則就是簡單的指盈虧相抵,對衝交易就是指在市場上同時進行兩筆**相關但方向相反、數量相同,最終盈虧相抵的兩筆交易。對衝其實就是一種「平倉」。

3、規範不同:對衝和套期保值有相似的地方,兩者都是規避風險的方式,但是兩者也存在著很大的區別。從物件上來看,套保的是現貨中遠期合約,而對衝的物件則是未來的現貨**。

其次,從規避風險的效果來說,對衝交易遠遠不如套期保值,儘管對衝也可以實現風險規避,但是並不能達到保值的目的。

7樓:life光亮

雖然套期保值交易與對衝交易同是規避風險的辦法,但它們仍有很大區別。

首先,套期保值物件是現貨中遠期合約,它具有鮮明的確定性,這在中遠期現貨合同裡可以看到,它載有商品**、商品數量、商品質量和商品交貨期等。對衝的物件是未來的現貨**,它具有鮮明的不確定性,但是由於期、現**的變動方向是一致的,所以它同樣能夠規避風險。

其次,從規避風險的效果看,對衝效果遠不能與套期保值效果相比。我們知道,現貨**=****+基差,也就是在沒有確定的現貨**情況下基差也是計算不出來的。也正因如此,套期保值交易至多存在一個不確定性,也就是基差;而對衝交易卻有兩個不確定性,除去現貨**以外,還有基差。

由於對衝交易不能解決現貨的**問題,所以它就很難吸引生產企業與**單位的參與。

8樓:匿名使用者

兩個不同的**專業術語。

1、概念

套保叫做套期保值,一般是企業做的。能夠實現實物交割買賣的現貨是套期保值的物件,儘管「頭寸」可以利用**市場「對衝」平倉,但在現貨市場採購或銷售的還是和**市場數量、月份相當,相同或相近品種的現貨。套期保值的風險對衝指的是**市場與現貨市場的正負價差相抵,以求將採購成本或者銷售利潤的**鎖定在**或**之先。

對衝(hedge),金融學上指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對衝是同時進行兩筆**相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。

**相關是指影響兩種商品****的市場供求關係存在同一性,供求關係若發生變化,同時會影響兩種商品的**,且**變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反,這樣無論**向什麼方向變化,總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵,兩筆交易的數量大小須根據各自**變動的幅度來確定,大體做到數量相當。

2、區別-------唯一的標準就是套保三原則

**市場的套利交易不屬於套期保值。跨期套利(同一交易所內同一品種、不同月份的**合約)、跨市套利(在不同交易所進行的套取市場間價差的交易)、跨品種套利(套取相互關聯商品的價差)統統不接觸現貨,沒有現貨物權轉移的交易過程,不屬於套期保值的範疇,不能和套期保值混為一談。即凡是無法按照套期保值三相同原則《套期保值操作三相同原則,即品種相同或相似、數量相同或相當、月份相同或相近》運作的**交易,儘管可以實現風險對衝,但都不是套期保值,這是區別套期保值和非套期保值的唯一標準,也是決策層、經營者用於衡量是否為套期保值的最簡便易行的方法。

對衝在外匯市場中最為常見,著意避開單線買賣的風險。所謂單線買賣,就是看好某一種貨幣就做買空(或稱揸倉),看淡某一種貨幣,就做沽空(空倉)。如果判斷正確,所獲利潤自然多;但如果判斷錯誤,損失亦不會較沒有進行對衝大。

套期保值是什麼意思?

9樓:註冊會計師

套期保值,又稱對衝**,指交易人在買賣實際貨物的同時,在**交易所賣買同等數量的**交易合同作為保值。

10樓:憶安顏

套期保值(hedging),俗稱「海琴」,又稱對衝**,是指交易人在買進(或賣出) 實際貨物的同時,在**交易所賣出(或買進) 同等數量的**交易合同作為保值。它是一種為避免或減少**發生不利變動的損失,而以**交易臨時替代實物交易的一種行為。

擴充套件資料

**套期保值交易指在**市場上**(或賣出)與現貨市場交易方向相反、數量相等的同種商品的**合約,進而無論現貨**市場**怎樣波動,最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結果,並且虧損額與盈利額大致相等,從而達到規避風險的目的。

**套保具體是指把**市場當作轉移**風險的場所,利用**合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物,對其現在買進準備以後售出商品或對將來需要買進商品的**進行保險的交易活動。

例如,一個農民為了減少收穫時農作物**降低的風險,在收穫之前就以固定****未來收穫的農作物。一位讀者一次訂閱三年的雜誌而不是兩年,他就是在套期保值以轉移雜誌的**可能上升所給他帶來的風險。當然,如果該雜誌**下降,這位讀者也放棄了潛在的收益,因為他已繳納的訂刊費用高於他如果是在每年訂閱雜誌情況下的費用。

11樓:墨汁諾

套期保值主要是為了避免現貨市場上的**風險而在**市場上採取與現貨市場上方向相反的買賣行為,即對同一種商品在現貨市場上賣出,同時在**市場上買進;或者相反。它有兩種形式,空頭套期保值跟多頭套期保值。

做商品套期保值之前,要有一個前提,那就是確定當前商品的價位你是滿意的,可以接受的。但是根據分析,後期有很大可能會出現自己利益縮小的可能。

為了規避這種風險,才會有套期保值的。一般不是要賺錢才做套保的,而是想規避一段時間之後**的變化而使自己利益收到風險的干擾。

擴充套件資料:

套期保值(hedging),俗稱「海琴」,又稱對衝**,是指交易人在買進(或賣出) 實際貨物的同時,在**交易所賣出(或買進) 同等數量的**交易合同作為保值。它是一種為避免或減少**發生不利變動的損失,而以**交易臨時替代實物交易的一種行為。

基本特徵

套期保值的基本特徵:在現貨市場和**市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動,即在買進或賣出實貨的同時,

在**市場上賣出或買進同等數量的**,經過一段時間,當**變動使現貨買賣上出現的盈虧時,可由**交易上的虧盈得到抵消或彌補。

從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對衝機制,以使**風險降低到最低限度。

套期保值的理論基礎:現貨和**市場的走勢趨同(在正常市場條件下),由於這兩個市場受同一供求關係的影響,所以二者**同漲同跌;

但是由於在這兩個市場上操作相反,所以盈虧相反,**市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損,或者現貨市場的升值由**市場的虧損抵消。

交易原則

1.交易方向相反原則;

2.商品種類相同原則;

3.商品數量相等原則;

4.月份相同或相近原則。

企業利用**市場進行套期保值交易實際上是一種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為,是結合現貨交易的操作。

12樓:英格拉姆

是指交易人在買進(或賣出) 實際貨物的同時,在**交易所賣出(或買進) 同等數量的**交易合同作為保值。它是一種為避免或減少**發生不利變動的損失,而以**交易臨時替代實物交易的一種行為。

套期保值的理論基礎:現貨和**市場的走勢趨同(在正常市場條件下)。由於這兩個市場受同一供求關係的影響,所以二者**同漲同跌;但是由於在這兩個市場上操作相反,所以盈虧相反,**市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損,或者現貨市場的升值由**市場的虧損抵消。

拓展資料:套期保值的交易原則如下:

1、交易方向相反原則;

2、商品種類相同原則;

3、商品數量相等原則;

4、月份相同或相近原則。

企業利用**市場進行套期保值交易實際上是一種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為,是結合現貨交易的操作。

13樓:匿名使用者

套期保值這個詞,請務必記牢,因為它是**市場的「根」。**市場上採取與現貨市場上方向相反的買賣行為,即對同一種商品在現貨市場上賣出,同時在**市場上買進;或者相反。

套期保值有兩種形式,即空頭套期保值和多頭套期保值

所謂空頭套期保值,就是在現貨市場上買進而在**市場上賣出的交易行為,其目的在於保護沒有通過遠期合同銷售出去的商品或金融**的存貨價值,或者是為了保護預期生產或遠期購買合同的價值。

所謂多頭套期保值,是指在現貨市場上賣出而在**市場上買進的交易行為,其目的在於防止在固定**下通過遠期合同銷售產品而引起的風險。

套期保值的過程一般分三個階段,即:⑴確定自己在現貨市場上的位置,也就是搞清楚自己在現貨市場上有什麼風險;⑵ 在認清自己在現貨市場上的風險所在的基礎上,建立**頭寸(例如面臨****風險,在**市場上就採取空頭);對衝掉自己在**市場上的位置。所謂對幹部就是在**市場上進行一個與現有未平倉部位相反的交易。

對衝進所交易的品種、合約月份和合約數量,應與被對衝的合約完全一致。

期貨套期保值會計處理,期貨套期保值會計處理

袁文新 江蘇鹽城市財政局 224001 財政部1997年印發的 企業商品 業務會計處理暫行規定 財會1997年51號 及以後施行的 股份 會計制度 已被 企業會計制度 取代 附件 商品 業務會計處理規定 以下將上述兩檔案合稱為 規定 對 業務的會計處理都作了規定。但是,近年來施行的 企業會計制度 金...

關於期貨保值,關於套期保值中的買期保值和賣期保值?

保值是沒有風險的,如果保值有風險還叫保值幹嗎?不如直接叫投資就完了,美名其曰保值就沒有任何意義了。你說萬一方向錯了 是吧,你明白什麼叫保值嗎?保值的意思 就是無論是方向對與錯,我只要我的價值不變,能否理解?保值不存在方向錯了還是對了,就是一個保住穩定價值 來為企業生產。為什麼能這麼說呢?保值和投資有...

月期歐洲美元期貨為什麼屬於利率期貨

imm 100 libor 方式,因此libor 則 多頭虧損,反之libor下降則 上升,多頭盈利 libor 就是涉及到利率啦 三個月期歐洲美元 屬於利率 的原因是三個月期歐洲美元 是以債券類 為標的物的 合約,屬於利率 外匯 是指以匯率為標的物的 合約,用來回避匯率風險。利率 interest...